再看波动率曲面

正文

以后的期权交易打算就在deribit进行了，这里做市商多一些，而且模型的准确率和拟合度比较好，不容易出现delta给错的情况，方便对冲。

今天又深入研究了一下波动率锥和曲面，发现在5.17左右有个凹陷，理论上这里可以布局双买的操作，毕竟不亏vega，而且时间在三星期左右，signalplus的模拟结果中theta和vega差不多。

波动率曲面中，6月到8月之间，曲面的倾角发生了较大的改变，说明大伙都看好远期，看空近期，时间节点就在6-7月之间。这个时候可能大饼减半的浪潮才会到来。

波动率曲面中含有的信息非常多，这次只是通过曲面的倾角来判断市场的情绪和倾向，还需要多次的实操学习（挨打）才行。

争取在暑假来临之前攒足子弹，然后顺利在这波牛市中活下来！

实操记录

昨晚二饼拉起来了5个点，赶紧把之前套住的5月底的put卖了，算了一下，一共血亏200刀……半个月白干了

现在的双买策略有个很大的问题，在赌对了波动行情时，一旦你的仓位进入深度实值，做市商就跑路了，想止盈都没机会。

之前想了三种方案

1. 用永续或者交割对冲。缺点：如果继续单边行情容易爆仓
2. 每天花一点保护费，买末日的虚值，直到做市商回来为止。缺点：theta太大，要是接下来几个星期都半死不活的，根本扛不住。
3. 加仓同期的atm反向期权，用期权来对冲delta。缺点：同上，而且时间越久theta越大……

这段时间都试过，效果都不好，缺点都非常致命……

最好的方法就是1了，但是需要你的仓位够厚，能抗住资金费/升贴水，直到曙光的来临

所以说来说去，上述所有方法致命缺陷的根本原因就是仓位不够厚，没有底气导致瞻前顾后、患得患失(没钱就别玩这么大的)

以后开仓之前算一下大概能扛到什么程度，不然被自己陷阱里的猎物反杀那就笑掉大牙了